ୟୁଟିଆଇ ଲାର୍ଜ ଏବଂ ମିଡ୍ କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡ – ଦୃଢ଼ ଏବଂ ଗୁଣାତ୍ମକ କମ୍ପାନୀଗୁଡ଼ିକର ଏକ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ଯାହା ଅପେକ୍ଷାକୃତ ଆକର୍ଷଣୀୟ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନରେ ଉପଲବ୍ଧ
ଭୁବନେଶ୍ୱର: ୟୁଟିଆଇ ଲାର୍ଜ ଏବଂ ମିଡ୍ କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡ ଏକ ବିବିଧ ନିବେଶ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ପ୍ରଦାନ କରେ ଏବଂ ଏପରି ଭଲ କମ୍ପାନୀଗୁଡ଼ିକରେ ନିବେଶ କରିବାକୁ ଲକ୍ଷ୍ୟ ରଖେ ଯାହା ସେମାନଙ୍କର ପୂର୍ବ ବ୍ୟବସାୟୀକ କ୍ରମ କିମ୍ବା ସମକକ୍ଷ ତୁଳନାରେ ଉତ୍ତମ ବ୍ୟବସାୟ ମାଧ୍ୟମରେ ସୁରକ୍ଷିତ ମାର୍ଜିନ୍ ପ୍ରଦାନ କରିଥାଏ। ସେବି ତରଫରୁ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ୍ ଫଣ୍ଡର ବର୍ଗୀକରଣ ଅନୁସାରେ, ଲାର୍ଜ ଏବଂ ମିଡ୍ କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକ ଲାର୍ଜ କ୍ୟାପ୍ ଏବଂ ମିଡ୍ କ୍ୟାପ୍ କମ୍ପାନୀଗୁଡ଼ିକର ଇକ୍ୱିଟି ଓ ଇକ୍ୱିଟି ସମ୍ବନ୍ଧୀୟ ଉପକରଣଗୁଡ଼ିକରେ ସର୍ବନିମ୍ନ ୩୫% ନିବେଶ କରନ୍ତି। ଏହି ଫଣ୍ଡ ଲାର୍ଜ କ୍ୟାପ୍ କମ୍ପାନୀଗୁଡ଼ିକ ପ୍ରତି ପକ୍ଷପାତିତା ସହିତ ସ୍ଥିରତା ପ୍ରଦାନ କରିବାକୁ ଲକ୍ଷ୍ୟ ରଖେ ଏବଂ ମଧ୍ୟ ଏବଂ କ୍ଷୁଦ୍ର କ୍ୟାପ୍ କମ୍ପାନୀଗୁଡ଼ିକରେ ନିବେଶ ମାଧ୍ୟମରେ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓରେ ଉଚ୍ଚ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ପ୍ରଦାନ କରେ।
ଭାଲ୍ୟୁ ଇନଭେଷ୍ଟମେଣ୍ଟ ହେଉଛି ଏକ ରଣନୀତି ଯେଉଁଥିରେ ଏପରି ଷ୍ଟକ୍ ବାଛିବା ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ ଯାହା ସେମାନଙ୍କର ଆନ୍ତରିକ ମୂଲ୍ୟଠାରୁ କମ୍ ମୂଲ୍ୟରେ ବାଣିଜ୍ୟ କରୁଛି। ବଜାରଗୁଡ଼ିକ ପ୍ରାୟତଃ ସ୍ୱଳ୍ପକାଳୀନ ଖବର ପ୍ରବାହ କିମ୍ବା ଭାବନା ପ୍ରତି ଅଧିକ ପ୍ରତିକ୍ରିୟା ପ୍ରକାଶ କରେ, ଯାହା ଭାଲ୍ୟୁ ଇନଭେଷ୍ଟରଙ୍କୁ ଏହାର ଆନ୍ତରିକ ମୂଲ୍ୟ ଠାରୁ କମ୍ ମୂଲ୍ୟରେ ଏକ ଷ୍ଟକ୍ କିଣିବାର ସୁଯୋଗ ଦିଏ। ଆନ୍ତରିକ ମୂଲ୍ୟ ତଳେ କିଣିବା ଦ୍ୱାରା ନିରାପତ୍ତାର ମାର୍ଜିନ୍ ପ୍ରଦାନ କରେ, ଯାହା ମୂଲ୍ୟ ନିବେଶର ଭିନ୍ନ ବୈଶିଷ୍ଟ୍ୟ ଅଟେ। କମ୍ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନରେ ଏକ ଷ୍ଟକ୍ କ୍ରୟ କରି, ଭାଲ୍ୟୁ ଇନଭେଷ୍ଟର ଟଙ୍କା ରୋଜଗାର କରିବା କିମ୍ବା କମ୍ ଟଙ୍କା ହରାଇବାର ସମ୍ଭାବନା ବୃଦ୍ଧି କରେ ଯଦି ବ୍ୟବସାୟ ଆଶାନୁରୂପ ପ୍ରଦର୍ଶନ କରେ ନାହିଁ କିମ୍ବା କାର୍ଯ୍ୟ କରିବାକୁ ଅଧିକ ସମୟ ଲାଗେ। ଭାଲ୍ୟୁ ଇନଭେଷ୍ଟରମାନେ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଅପେକ୍ଷା ସୁରକ୍ଷାର ସୀମା ଉପରେ ଗୁରୁତ୍ୱ ଦିଅନ୍ତି, ବ୍ୟବସାୟ ମୌଳିକତା ଓ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନରେ ଚକ୍ରାକାରିତା ଏବଂ ମଧ୍ୟମ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନର ସମ୍ଭାବନାକୁ ଗ୍ରହଣ କରନ୍ତି। ଯେତେବେଳେ ଷ୍ଟକ୍ ଆନ୍ତରିକ ମୂଲ୍ୟରେ କାରବାର କରେ – ବ୍ୟବସାୟ ମୌଳିକତା ଏବଂ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନରେ ଉନ୍ନତିର ସମ୍ଭାବନାକୁ କବଜା କରେ, ସେତେବେଳେ ଭାଲ୍ୟୁ ଇନଭେଷ୍ଟର ଟଙ୍କା ରୋଜଗାର କରନ୍ତି।
ପାଣ୍ଠି ଯୁକ୍ତିଯୁକ୍ତ ସମ୍ଭାବନା ସହିତ ନିମ୍ନରେ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନରେ ଉପଲବ୍ଧ କ୍ଷେତ୍ରଗୁଡ଼ିକୁ ବାଛିବା ପାଇଁ ଏକ ଉପର ତଳ ପଦ୍ଧତି ଅନୁସରଣ କରେ। ଏହା ଯୁକ୍ତିଯୁକ୍ତ ଆପେକ୍ଷିକ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ ସହିତ ସୁଦୃଢ଼ ବ୍ୟବସାୟଗୁଡ଼ିକୁ ବାଛିବା ପାଇଁ ଏକ ତଳ ଉପର ପଦ୍ଧତି ଅନୁସରଣ କରେ, ଏକ ସୁସ୍ଥ ଅତୀତ ଟ୍ରାକ୍ ରେକର୍ଡ ଏବଂ ଭବିଷ୍ୟତର ଅଭିବୃଦ୍ଧିର ସମ୍ଭାବନାକୁ ବିଚାରକୁ ନିଆଯାଇଥାଏ। ପାଣ୍ଠିର ମୂଳ ବିଶ୍ୱାସ ହେଉଛି ଯେ ଏକ କମ୍ପାନୀ ନିଜର ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ ଚକ୍ର ଦେଇ ଗତି କରେ ଯାହା ମାକ୍ରୋ ଚକ୍ର କିମ୍ବା କମ୍ପାନୀ ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ କାରଣ ଯୋଗୁଁ ଭିନ୍ନ ହୋଇପାରେ, ଏବଂ ଏହାର ଲକ୍ଷ୍ୟ ହେଉଛି ଚକ୍ରରେ ଅଦକ୍ଷତାକୁ କବଜା କରିବା। ଯଦି ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ ଆରାମଦାୟକ କ୍ଷେତ୍ରରେ ଥାଏ ତେବେ ଏହା ଅଭିବୃଦ୍ଧିମୁଖୀ କମ୍ପାନୀଗୁଡ଼ିକ ପ୍ରତି ମଧ୍ୟ ଦୃଷ୍ଟି ଦେବ।
ପାଣ୍ଠିର ନିବେଶ ରଣନୀତି ତିନୋଟି ନୀତି ଉପରେ ନିର୍ମିତ: ଇତିହାସ କିମ୍ବା ସମକକ୍ଷଙ୍କ ତୁଳନାରେ ଆପେକ୍ଷିକ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ, ଯୁକ୍ତିଯୁକ୍ତ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନରେ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ସୁଯୋଗ ଏବଂ ମଧ୍ୟମ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ। ପାଣ୍ଠି ଗୁଣାତ୍ମକ କମ୍ପାନୀଗୁଡ଼ିକ ଉପରେ ଧ୍ୟାନ ଦିଏ ଯାହାର ଆପେକ୍ଷିକ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ ସେମାନଙ୍କର ଐତିହାସିକ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କିମ୍ବା ସେମାନଙ୍କ ସମକକ୍ଷଙ୍କ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନଠାରୁ କମ୍, ସୁରକ୍ଷାର ମାର୍ଜିନ୍ ପ୍ରଦାନ କରେ। ପାଣ୍ଠି ମଧ୍ୟ ଅଭିବୃଦ୍ଧିମୁଖୀ ଷ୍ଟକ୍ଗୁଡ଼ିକୁ ଦେଖେ ଯାହା ଯୁକ୍ତିଯୁକ୍ତ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନରେ ବାଣିଜ୍ୟ କରୁଛି। ଏହି ପରିପ୍ରେକ୍ଷୀରେ, ସ୍ମଲ୍ କ୍ୟାପ୍ସ ବୃଦ୍ଧି ଏବଂ ମୂଲ୍ୟର ମିଶ୍ରଣ ପ୍ରଦାନ କରିପାରିବ କାରଣ ସେଗୁଡ଼ିକୁ ବଜାର ଭଲ ଭାବରେ ଆବିଷ୍କାର କରିନଥାଏ ଏବଂ ଭଲ ଗୁଣବତ୍ତା କମ୍ପାନୀଗୁଡ଼ିକ ଯୁକ୍ତିଯୁକ୍ତ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନରେ ଉପଲବ୍ଧ ହୋଇପାରିବ। ଏହି ରଣନୀତି ଏପରି ବ୍ୟବସାୟଗୁଡ଼ିକୁ ବାଛିବାକୁ ମଧ୍ୟ ଚେଷ୍ଟା କରେ ଯାହାର ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନ କମ ହୋଇଥାଏ ଓ ସମୟ ସହିତ ଲାଭଦାୟକତା ଏବଂ ମୂଲ୍ୟାଙ୍କନରେ ମଧ୍ୟମ ପରିବର୍ତ୍ତନରୁ ଲାଭ ପାଏ।
ୟୁଟିଆଇ ଲାର୍ଜ ଏବଂ ମିଡ୍ କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡ ୨୦୦୯ ମସିହାରେ ଆରମ୍ଭ ହୋଇଥିଲା। ୩୧ ଡିସେମ୍ବର, ୨୦୨୫ ସୁଦ୍ଧା ଏହି ଫଣ୍ଡର ଏୟୁଏମ୍ ୫,୬୦୦ କୋଟି ଟଙ୍କାରୁ ଅଧିକ ଥିଲା। ୩୧ ଡିସେମ୍ବର, ୨୦୨୫ ସୁଦ୍ଧା ଏହି ଫଣ୍ଡର ପ୍ରାୟ ୪୯% ଲାର୍ଜ କ୍ୟାପ୍ସରେ, ୩୮% ମିଡ୍ କ୍ୟାପ୍ସରେ ଏବଂ ଅବଶିଷ୍ଟ ସ୍ମଲ୍ କ୍ୟାପ୍ସରେ ନିବେଶ କରାଯାଇଛି। ଯୋଜନାର ଶୀର୍ଷ ହୋଲ୍ଡିଂରେ ଏଚଡ଼ିଏଫସି ବ୍ୟାଙ୍କ ଲିମିଟେଡ୍, ଇନଫୋସିସ୍ ଲିମିଟେଡ୍, ଆଇସିଆଇସିଆଇ ବ୍ୟାଙ୍କ ଲିମିଟେଡ୍, ରିଲାଏନ୍ସ ଇଣ୍ଡଷ୍ଟ୍ରିଜ୍ ଲିମିଟେଡ୍, ବେଦାନ୍ତ ଲିମିଟେଡ୍, ୱିପ୍ରୋ ଲିମିଟେଡ୍, ଆଇଟିସି ଲିମିଟେଡ୍, ଫେଡେରାଲ୍ ବ୍ୟାଙ୍କ ଲିମିଟେଡ୍, ଇଣ୍ଡସ୍ ଟାୱାର୍ସ ଲିମିଟେଡ୍, ଏବଂ ଲାର୍ସନ୍ ଆଣ୍ଡ୍ ଟ୍ରବୋ ଲିମିଟେଡ୍ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ, ଯାହା ପୋର୍ଟଫୋଲିଓର ହୋଲ୍ଡିଂର ପ୍ରାୟ ୩୦% ଅଟେ।
ୟୁଟିଆଇ ଲାର୍ଜ ଆଣ୍ଡ ମିଡ୍ କ୍ୟାପ୍ ଫଣ୍ଡ୍ ସେହି ନିବେଶକମାନଙ୍କ ପାଇଁ ଡିଜାଇନ୍ କରାଯାଇଛି ଯେଉଁମାନେ ବଡ଼ ଏବଂ ମଧ୍ୟମ ବଜାର ପୁଞ୍ଜିକରଣ ଷ୍ଟକ୍ରେ ନିବେଶର ଏକ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓର ଏକ୍ସପୋଜର ଚାହାଁନ୍ତି ଏବଂ ନିବେଶର ଆପେକ୍ଷିକ ମୂଲ୍ୟ ଶୈଳୀ ପ୍ରତି ପକ୍ଷପାତ କରନ୍ତି। ଏହି ଫଣ୍ଡ୍ ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ସମ୍ପତ୍ତି ସୃଷ୍ଟି ପାଇଁ ସେମାନଙ୍କର ମୂଳ ଇକ୍ୱିଟି ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ନିର୍ମାଣ କରିବାକୁ ଚାହୁଁଥିବା ନିବେଶକମାନଙ୍କ ପାଇଁ ଉପଯୁକ୍ତ।
